Aladdin (Mena Massoud) is een straatschoffie. Geboren voor een dubbeltje zal hij nooit een kwartje worden. Dat is tenminste wat hem vaak wordt gezegd. Zijn leven wordt nog verder bemoeilijkt door het feit dat hij al heel jong zijn beide ouders heeft verloren. Aladdin moet het bijna helemaal alleen zien te rooien. Bijna, want hij heeft altijd zijn trouwe aapje Abu aan zijn zijde. Zijn leven verandert op slag wanneer hij bij toeval prinses Jasmine (Naomi Scott) ontmoet. Niet in haar paleis, maar vermomd op straat. De prinses wilde eens zien hoe het er buiten de paleismuren aan toe gaat. Dit is het begin van een onmogelijke romance. De prinses moet namelijk trouwen met een prins, zodat er een opvolger is voor haar vader de Sultan (Navid Negahban). Wat de Sultan niet weet is dat zijn meest vertrouwde adviseur Jafar (Marwan Kenzari) eigenlijk tegen hem werkt en zelf de meeste macht wil hebben. Een magische lamp in een grot in de woestijn kan dit mogelijk maken. Als je er overheen wrijft komt er een geest uit (Will Smith). Deze zal drie wensen vervullen. Als je deze slim gebruikt, kunnen al je dromen in vervulling gaan. Maar in de verkeerde handen vormt de lamp een groot gevaar. Aladdin blijkt een van de weinigen te zijn die ‘puur van hart’ is en daarom de grot in mag. Maar weet hij de lamp voor zichzelf te houden of lukt het Jafar om deze van hem te stelen?